Najveće afričke banke su ključne za BRICS u nastojanju da obavi više trgovine van američkog dolara, posebno van zapadnih sistema.Otvaranjem filijala unutar Kine, afričke banke mogu da pozajmljuju i daju kredite u renminbiju(juanu), kineskoj valuti. To omogućava da se prekogranične transakcije obračunavaju u lokalnim valutama i RMB, umesto putem akreditiva ili tržišta duga denominovanih u USD.
Panda obveznice su još jedan alat koji rapidno stiče popularnost i upotrebu. “Pandas” su RMB obveznice, prodavane investitorima u kontinentalnoj Kini koji žele da diverzifikuju svoje fiksne prihode prema globalnim zajmoprimcima. Za zajmoprimce, panda obveznice nude niže troškove kamata od dugova denominovanih u USD ili EUR, dok takođe omogućavaju repatrijaciju(proces vraćanja sredstava, kapitala ili imovine iz inostranstva u matičnu zemlju) i valutne zamene koje su uobičajene u USD zajmovima.
Najveće afričke banke, uključujući i one u vlasništvu afričkih vlada, otvorile su filijale u kontinentalnoj Kini i sve više su integrisane u kineske finansijske i industrijske sektore. A velike kineske banke takođe se okreću ka Africi, značajno investirajući u industrije sirovina i pružajući likvidnost rastućoj potrošačkoj klasi u Africi.
Ovo je jedan od najvećih izazova sa kojima se suočavaju BRICS zemlje, zajedno sa drugim zemljama Globalne većine. Vlasnici preduzeća i menadžeri trebaju jake banke koje nude širok spektar bankarskih usluga kako bi radili u inostranstvu, a posebno ako planiraju da žive i rade van svog doma. Imati mnogo novca zapravo je manje važno od toga da imate dobru banku. Globalno bankarstvo je, bez sumnje, bila konkurentska prednost zemalja Severne Amerike i Zapadne Evrope. Mogućnost poslovanja u različitim valutama, pozajmljivanje i davanje kredita preko granica, postavljanje platnih računa i revolving linija kredita – ovo su pitanja koja finansijski direktori kompanija ne mogu da uzmu zdravo za gotovo. A zapadne banke su imale te usluge.
Ali sada su ih BRICS i zemlje Globalnog Juga sustigle. BRICS zemlje i zemlje Globalne većine grade finansijski sistem koji je nezavistan od zapadnog sistema, i razumeju moraju da ponude širok spektar usluga koje poslovni menadžeri koriste kada posluju preko granica. Tako da, dok slušamo o novom razvoju na praktičnom nivou, dešavaju se dve stvari. Prvo, šira slika nam prikazuje kako će kineska valuta, renminbi, biti lakša za korišćenje od USD za mnoge zemlje Globalne većine. I drugo, da su banke u ovom novom bloku već barem jednake zapadnim.
Najveće afričke banke otvaraju filijale u Kini, jer i one i Peking preferiraju da koriste renminbi u svojoj bilateralnoj trgovini. Access Bank iz Nigerije, Absa Grupa iz Južne Afrike, Bank of Africa iz Maroka, Nacionalna banka Egipta i Standard Bank su pomenuti u ovoj priči i među najvećim su bankama. Standard Bank je najveća u Africi, Nacionalna banka Egipta je na drugom mestu, Absa je na četvrtom, a Bank of Africa je na desetom mestu. Četiri od deset najvećih banaka u Africi sada uspostavljaju operacije u Kini, a Access Bank je na 16. mestu. I kineske banke se takođe okreću prema Africi, otvarajući velike filijale – Bank of China i ICBC već su aktivne tamo i daju kredite kineskim kompanijama u Africi. Afrika je posebno važna za Kinu kao veliki deo lanca snabdevanja sirovinama, ali i kao tržište potrošnje.
Postoji opipljiv pomak od korišćenja USD za obavljanje trgovine, pa čak i za referentno određivanje cena. Prošlog septembra, tokom Samita Kina-Afrika, ugovori i finansijske obaveze su po prvi put navedene u renminbiju umesto u američkim dolarima.
PANDA OBVEZNICE
Panda obveznice su instrumenti duga denominovani u renminbiju – Panda obveznice su način za kineske investitore u obveznice da diverzifikuju, a za zajmoprimce van Kine da plaćaju niže kamatne stope nego obveznice denominovane u USD. Panda obveznice cvetaju u Kini, sa emisijom koja je porasla za 82% od 2022. do 2023. godine, a 2024. će biti još veća. Ovo je iz S&P Global dalje piše, kako strana zajmoprimci mogu da pristupe kineskom renminbju po nižim troškovima nego iz USD tržišta, a pruža istu dubinu valutnih konverzija i tržišta zamene kao američka tržišta obveznica.
Stvari postaju zanimljivije kada je u pitanju novi finansijski sistem i korišćenje renminbija u prekograničnim transakcijama. Jednostavno rečeno, za poslovanje u renminbiju, kineska valuta mora biti dostupna van Kine i konvertibilna u druge valute. Ovo je snažan motiv za ove afričke banke da se pojave u Kini: biti u Kini im omogućava da izdaju akreditive i obavljaju druge operacije u kineskoj valuti, kao i u svojim domaćim valutama. Bez licence za rad sa renminbijem, ove banke bi inače bile vrlo ograničene u uslugama koje mogu ponuditi svojim klijentima, jednostavne valutne razmene i obrada akreditiva u USD, na primer.
Jedan stvarni slučaj afričke banke koja će se otvoriti 2025. godine. To je banka u vlasništvu vlade, a cilj je integracija ekonomije te zemlje sa trgovinom denominovanom u renminbiju. Svi su željni da uspostave alternativni platni sistem van američkog dolara, a BRICS zemlje su posebno motivisane da trguju naftu van zapadnih banaka, gde bi njihovi resursi mogli biti zamrznuti ili oduzeti.
Trenutna stvarnost je takva da je Kina najvažniji trgovinski partner većine afričkih zemalja. Samo je logično da bi kupci i prodavci radije želeli da posluju u renminbiju i u svojim lokalnim valutama, umesto u USD ili EUR. Za afričke i kineske firme, poslovanje na stari način znači slanje novca u Njujork ili London, plaćajući visoku premiju za nekoga ko tamo pravi elektronski unos i drži ta sredstva dok regulatori SWIFT-a osiguravaju da ni kupac ni prodavac ne budu na spiskovima sankcija.
To je svet u kojem sada živimo, gde je za većinu globalnih preduzeća lakše, jeftinije, brže i sigurnije poslovati sa afričkom bankom nego sa bankom u Severnoj Americi ili Evropi.
Photo: Qiulongpo Port Container Terminal in Chongqing. Photo: Li Wenyong/World Bank
Source: Inside China / Business
South China Morning Post, African banks set up shop in China as Beijing pushes for yuan to eclipse US dollar
https://www.scmp.com/news/china/diplomacy/article/3289630/african-banks-set-shop-china-beijing-pushes-yuan-eclipse-us-dollar
Statista, China’s African Trade Takeover
https://www.statista.com/chart/26668/main-import-countries-sources-africa
Africa’s Top 100 Banks 2024: Going global
https://african.business/2024/09/finance-services/africas-top-100-banks-2024-going-global
S&P Global, Three Minutes In Panda Bonds: Why Issuance Is Surging https://www.spglobal.com/ratings/en/research/articles/240807-your-three-minutes-in-panda-bonds-why-issuance-is-surging-13204721
